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Temps maximum : 60 minutes

1. La différence entre les bénéfices et le flux de trésorerie

Lire :

Vous avez appris que la tenue de registres au quotidien était nécessaire pour la réussite de votre entreprise. Chaque fois que votre entreprise reçoit ou émet un paiement, vous devez l’enregistrer. Vous avez également appris à créer un compte de résultat qui affiche une synthèse des bénéfices (ou pertes) réalisés par votre entreprise au cours d’une période spécifique.Les bénéfices désignent l’argent qu’il reste à votre entreprise une fois que vous avez déduit vos dépenses de vos rentrées.

Les bénéfices sont un indicateur important, mais ce n’est pas le seul qui doit attirer votre attention en tant que chef d’entreprise. Le flux de trésorerie est un indicateur qui se concentre sur le calendrier des rentrées et des sorties d’argent de votre entreprise au quotidien. Le flux de trésorerie est l’élément vital de votre entreprise. Lorsque votre entreprise dispose de liquidités, vous pouvez envisager des options de croissance, réaliser des investissements et économiser de l’argent en prévision d’urgences ou de situations inattendues.

Votre compte de résultat peut montrer que votre entreprise est rentable, mais vous ferez faillite si votre entreprise n’a pas assez d’argent pour honorer ses obligations. Les problèmes liés au flux de trésorerie sont les principales causes d’échec des entreprises.

Activité (10 minutes)

Réalisez cette activité en groupe. Désignez deux membres du groupe pour se joindre à l’animateur.

Animateur : Aujourd’hui, nous allons aborder la notion de flux de trésorerie. Le flux de trésorerie désigne le calendrier et le volume des liquidités qui rentrent et sortent de votre entreprise. Cela peut être compliqué. Nous allons nous pencher sur deux entreprises et voir comment elles gèrent leur flux de trésorerie. Dans le cadre de l’étude de chaque entreprise, soulignez les points clés qui auront un impact sur leur flux de trésorerie selon vous.

Chef de l’entreprise 1 : Mon entreprise se développe rapidement ; les ventes pleuvent. Nous payons nos fournisseurs rapidement pour entretenir de bonnes relations. Nos clients finissent par nous payer et leurs grosses factures sont un peu comme si nous avions de l’argent de côté à la banque.

Chef de l’entreprise 2 : Mon entreprise se développe à un rythme modéré. Nos ventes sont fluctuantes ; il y a des hauts et des bas. Nous nous efforçons de payer nos fournisseurs dans un délai de trois à quatre semaines après la réception de leurs factures. Nous effectuons toujours un suivi de nos factures les plus grosses et nous mettons tout en œuvre pour payer nos clients dans les temps.

Animateur : Nous allons maintenant présenter les défis qui attendent ces deux entreprises et discuter en groupe de la manière dont nous espérons que chacune réagisse. (Remarque : terminez la lecture, puis discutez du Défi A avant de lire le Défi B et d’en discuter.)

Défi A : En raison d’une augmentation des ventes, l’entreprise doit doubler ses effectifs au cours des quatre prochains mois. Laquelle saura le mieux répondre à ce besoin selon l’angle de la perspective du flux de trésorerie ? Pourquoi ?

Défi B : L’entreprise dispose d’une opportunité inespérée de se développer sur un marché prometteur. Laquelle saura le mieux répondre à ce besoin selon l’angle de la perspective du flux de trésorerie ? Pourquoi ?

• Laquelle de ces entreprises aurait des relations plus solides avec ses fournisseurs ?

• Les « factures impayées » sont-elles la même chose que de « l’argent à la banque » ?

• Laquelle de ces entreprises aurait une plus grande réussite sur le long terme ? Pourquoi ?

2. Comprendre le flux de trésorerie

Lire :

Il y a deux types de flux de trésorerie :

Une entreprise affiche un flux de trésorerie positif lorsque le volume total des liquidités entrant dans votre entreprise au cours d’une période donnée est supérieur au volume total des liquidités qui sortent de votre entreprise au cours de la même période. C’est ce que vous voulez : un cycle de flux de trésorerie positif.

Une entreprise affiche un flux de trésorerie négatif lorsque le volume total des liquidités sortant de votre entreprise au cours d’une période donnée est supérieur au volume total des liquidités qui rentrent dans votre entreprise au cours de la même période. C’est une situation risquée et indésirable que vous devez immédiatement gérer en mettant en place des actions qui génèrent des liquidités le plus rapidement possible et réduisent les coûts.

Parcourons maintenant trois exemples différents afin de comprendre les pressions exercées sur le flux de trésorerie et comment un chef d’entreprise peut les gérer. Imaginez qu’une entreprise commence le mois avec 300 en espèces. L’entreprise reçoit généralement des paiements en espèces de 200 tous les lundis et de 200 tous les mercredis. Elle effectue des dépenses de 300 en espèces tous les vendredis. L’exemple A ci-dessous montre le cycle du flux de trésorerie de cette entreprise sur une période de trois semaines. L’argent rentre et sort de l’entreprise selon un modèle prévisible.

Exemple A : Flux de trésorerie idéal

Malheureusement, des surprises et des revers attendent chaque entreprise. L’exemple B ci-dessous montre ce qui se produit lorsqu’une entreprise n’est pas préparée pour un flux de trésorerie négatif. Dans ce cas, deux clients ne paient pas leurs factures, générant ainsi une créance irrécouvrable de 400. Le chef d’entreprise attendait cet argent pour payer ses employés. L’entreprise engage également une dépense d’urgence qui doit être payée immédiatement.

Exemple B : Flux de trésorerie négatif – non préparé

L’exemple C ci-dessous présente les mêmes surprises et revers que dans l’exemple B. Mais, dans ce cas, la chef d’entreprise est préparée. Elle s’appuie sur sa ligne de crédit pour maintenir le fonctionnement de son entreprise. Elle rétablit le solde de sa ligne de crédit le plus rapidement possible.

Exemple C : Potentiel flux de trésorerie négatif – préparé

Discussion :

Que vous enseignent ces exemples concernant les défis liés à la gestion du flux de trésorerie ?

Lire :

Il est courant pour les chefs d’entreprise de faire face à des défis en matière de trésorerie. Certains de ces défis comprennent :

• Le caractère récent de l’entreprise qui rend difficiles la réception et l’émission de paiements à crédit.

• Les occasions de croissance qui peuvent réduire le montant des liquidités disponibles.

• Le fait d’avoir un stock qui peut bloquer des liquidités.

• Les clients qui paient à crédit qui entraînent un retard concernant le montant des liquidités entrantes.

• La vente à d’autres entreprises payant à crédit qui entraîne un retard concernant le montant des liquidités entrantes.

• Les ventes irrégulières en raison de la saisonnalité ou d’autres facteurs qui peuvent créer des pics et des creux concernant le volume de liquidités dont vous disposez.

• Les dépenses imprévues.

• Les clients qui ne paient pas (créance irrécouvrable).

Discussion :

Quels défis potentiels anticipez-vous concernant le flux de trésorerie de votre entreprise ?

3. Stratégies pour améliorer le flux de trésorerie

Lire :

Vous pouvez faire de nombreuses choses pour créer un cycle de flux de trésorerie positif et vous préparer à d’éventuels revers et surprises. Par exemple, vous pouvez effectuer des recherches sur les modalités de paiement standard dans votre secteur. Dans certains secteurs, les fournisseurs peuvent attendre 90 jours ou plus avant d’émettre un paiement. D’autres secteurs imposent un paiement dans un délai de 30 jours. Lorsque vous avez compris quelles sont les modalités de paiement standard pour votre secteur, vous pouvez ensuite essayer de négocier des modalités plus favorables pour votre propre entreprise.

Activité (15 minutes)

Étape 1 : En groupe, parcourez les stratégies suivantes visant à améliorer le flux de trésorerie de votre entreprise. Faites une pause après chaque section afin d’identifier les avantages et les inconvénients de ces stratégies.

Être payé rapidement

• Proposer des remises aux clients qui paient de manière anticipée.

• Envisager d’appliquer une pénalité pour tout paiement effectué en retard.

• Ne pas proposer de paiement à crédit ou établir des modalités strictes pour le paiement à crédit.

• Accepter les paiements par carte de crédit.

• Émettre rapidement ses factures.

• Créer un plan de suivi des comptes débiteurs.

• Proposer des paiements de factures automatiques aux clients.

Conserver des liquidités

• Envisager une opportunité commerciale avec peu de frais fixes.

• Éliminer les dépenses inutiles.

• Gérer et contrôler les stocks.

• Ne payer les factures que quelques jours avant leur échéance.

• Négocier des modalités de paiement en retard avec les fournisseurs, si nécessaire.

Gérer le flux

• Conserver une réserve de liquidités.

• Obtenir un prêt ou une ligne de crédit pour faire face aux périodes pendant lesquelles le flux de trésorerie est irrégulier.

Étape 2 : Notez individuellement vos réponses aux questions suivantes :

Quelles sont les actions que vous pouvez mener pour accélérer le flux des liquidités entrant dans votre entreprise ?

Quelles sont les actions que vous pouvez mener pour ralentir le flux des liquidités sortant de votre entreprise ?

Discussion :

Les chefs d’entreprise veulent en général recevoir ou collecter les liquidités le plus rapidement possible et ne réalisent les paiements de liquidités que lorsqu’ils y sont contraints. En apparence, ce principe peut sembler en contradiction avec ce que le Sauveur a dit : « Tout ce que vous voulez que les hommes fassent pour vous, faites-le de même pour eux » (Matthieu 7:12). En tant que chef d’entreprise, comment conciliez-vous ces principes ?

Lire :

Dans le cadre de votre effort pour créer un cycle de flux de trésorerie positif pour votre entreprise, il est important d’adopter un fonctionnement intègre. Faites l’effort de comprendre les modalités de paiement de votre secteur. Mettez intelligemment au point votre stratégie de paiement. Efforcez-vous de créer des modalités de paiement favorables pour votre entreprise. Une fois que vous avez mis au point votre stratégie de paiement, communiquez clairement vos attentes et tenez tous vos engagements.

4. Gérer activement mon flux de trésorerie

Lire :

Cela ne suffit pas de vérifier de temps en temps le compte bancaire de votre entreprise et d’espérer que les chiffres vont augmenter. Vous devez gérer activement le flux de trésorerie de votre entreprise.

En tant que bon chef d’entreprise, vous devez savoir à tout moment quel est le volume de liquidités dont votre entreprise dispose. Ne vous fiez pas aux relevés bancaires pour gérer votre flux de trésorerie. Le solde de votre compte ne reflète pas souvent les paiements en cours, comme les paiements à destination des fournisseurs ou en provenance des clients.

Vous devez créer vos projections de flux de trésorerie et les mettre à jour en permanence. Comme expliqué précédemment, le flux de trésorerie est le calendrier et le volume des liquidités qui rentrent et qui sortent de votre entreprise au cours d’une période donnée. Votre projection doit afficher le flux de trésorerie que vous avez prévu pour les prochains mois. Votre projection ne sera pas exacte à 100 %, mais il est essentiel que vous établissiez de manière continue des estimations prudentes pour vos rentrées, dépenses variables et dépenses fixes mensuelles.

Le flux de trésorerie positif n’arrive pas du jour au lendemain pour une entreprise. C’est le fruit d’un travail acharné et d’une planification prudente. Si vous connaissez votre situation actuelle en termes de liquidités et la projection future de votre flux de trésorerie, vous pouvez prendre des décisions qui assureront la réussite et le développement de votre entreprise. Les bons chefs d’entreprise conservent une réserve de liquidités pour les dépenses imprévues et préparent souvent leurs sources de crédit à partir de leurs projections en termes de besoins de flux de trésorerie.

Activité (15 minutes)

En groupe, lisez à voix haute chaque situation ci-dessous. Discutez des questions pour la première situation avant de lire la suivante.

Situation A : Imaginez que vous avez lancé une entreprise qui vend des costumes d’Halloween pour enfants en ligne. En juin, vous achetez 300 costumes auprès de vos fabricants. Vous achetez les costumes qui seront, selon vous, les plus vendus dans différentes tailles. Cet achat a épuisé presque toutes les liquidités de votre entreprise. Vos ventes commencent faiblement en juillet et en août, mais elles augmentent en septembre. Vous remarquez que deux costumes sont immédiatement en rupture de stock et les clients continuent de vous demander ce costume. Pendant ce temps, vos stocks sont remplis d’autres costumes qui ne se vendent pas aussi bien. Vous voulez acheter des quantités supplémentaires des deux costumes les plus demandés, mais lorsque vous avez accumulé suffisamment de liquidités pour effectuer l’achat, vous réalisez que les costumes n’arriveront pas à temps pour être vendus avant Halloween.

• Quels sont les facteurs qui ont contribué aux défis concernant votre flux de trésorerie dans cette situation ?

• Que pourriez-vous faire différemment l’année prochaine pour améliorer votre flux de trésorerie et la réussite globale de votre entreprise ?

Situation B : Imaginez que vous avez une entreprise d’aménagement paysager. Vous concevez et installez régulièrement de nouveaux systèmes d’arrosage. Vous avez récemment embauché deux nouveaux employés, ce qui signifie que vous pouvez maintenant piloter deux équipes d’installation. Votre flux de trésorerie est juste, mais vous êtes optimiste quant au nombre de nouveaux projets que vous allez pouvoir mener en plus cette saison grâce à une deuxième équipe.

À la fin de certains projets, plusieurs clients ne vous paient pas dans les délais. Un client rencontre des problèmes financiers et vous demande un délai supplémentaire pour vous payer. L’autre client n’est pas satisfait du nouveau système installé. Il veut que vous travailliez encore plus et il dit qu’il ne vous paiera pas tant qu’il ne sera pas entièrement satisfait. Vous commencez à vous inquiéter de votre capacité à payer vos employés au cours des prochaines semaines.

• Quels sont les facteurs qui ont contribué aux défis concernant votre flux de trésorerie dans cette situation ?

• Que pourriez-vous faire pour développer cette entreprise tout en conservant un cycle de flux de trésorerie positif ?