“사업의 현금 유동성 관리하기: 학습한다”, 자립을 위한 창업 및 사업 확장(2017)
“사업의 현금 유동성 관리하기: 학습한다”
학습한다
최대 소요 시간: 60분
1. 이익과 현금 유동성의 차이
읽는다:
여러분은 사업을 성공시키기 위해 매일 기록해야 한다는 점을 배웠다. 사업하면서 대금을 받거나 지급할 때마다, 그것을 기록해야 한다. 또한, 수익계산서 작성법을 배웠는데, 수익계산서는 특정 기간 여러분의 사업이 낸 이익(또는 손실)을 요약해서 보여 준다. 이윤은 여러분의 수익에서 지출을 공제한 후 사업에 남은 돈이라고 정의한다.
이윤은 중요한 척도이지만, 사업주로서 여러분의 관심을 요구하는 유일한 부분은 아니다. 현금 유동성은 여러분의 사업에서 매일 들어오고 나가는 돈의 움직임에 대한 시기에 초점을 두는 척도이다. 현금 유동성은 사업에서 가장 중요한 요소이다. 사업에서 현금을 사용할 수 있으면, 계속 성장할 기회를 추구하고, 투자도 하며, 예상하지 못한 상황이나 비상사태를 대비해 저축도 할 수 있다.
수익계산서가 사업이 수익성이 있는지를 보여 줄 수 있더라도, 사업의 채무를 갚기 위한 현금이 충분하지 않다면 파산하게 된다. 현금 유동성의 문제는 사업 실패를 낳는 주요 원인 중 하나이다.
2. 현금 유동성을 이해함
읽는다:
현금 유동성에는 두 종류가 있다.
흑자를 내는 현금 유동성은 특정 기간 동안 사업체로 유입되는 현금의 총계가 같은 시기 동안 사업체에서 유출되는 현금 총계보다 더 클 때 발생한다. 이것이 여러분이 원하는 현금 유동성의 선순환이다.
적자를 내는 현금 유동성은 특정 기간 동안 사업체에서 유출되는 현금의 총계가 같은 시기 동안 사업체로 유입되는 현금 총계보다 더 클 때 발생한다. 이것은 위험하며 바람직하지 않은 상황으로, 가능한 한 빨리 현금을 만들어 내고 비용을 절감하는 조치를 취해 즉시 해결해야 한다.
현금 유동성이 주는 압력과 사업주가 그 문제를 해결하는 방법을 이해하기 위해 다음의 세 가지 다른 예시를 살펴보자. 한 사업체가 현금 300으로 그달을 시작한다고 상상해 본다. 그 사업체는 보통 매주 월요일과 수요일에 각각 200씩 현금으로 대금을 받는다. 그리고 매주 금요일에 현금으로 300을 지급한다. 아래 나오는 예시 1은 이 사업체의 3주간에 걸친 현금 유동성 순환을 보여 준다. 돈은 예측 가능한 패턴에 따라 사업으로 유입되고 사업에서 유출된다.
예시 1: 이상적인 현금 유동성
불행하게도, 모든 사업은 뜻밖의 일과 차질을 겪는다. 아래 나오는 예시 2는 사업이 부정적 현금 유동성을 대비하지 않을 때 어떤 일이 생기는지를 보여 준다. 이 경우, 고객 2명이 아직 대금을 지급하지 않아서, 400의 미수금 채권이 생겼다.(부실 채권이라고도 칭함) 사업주는 이 돈을 직원들에게 지급하려고 했다. 또한 사업체에는 즉시 지급해야 하는 긴급 지출이 발생하기도 한다.
예시 2: 적자를 내는 현금 유동성—대비가 안됨
아래 나오는 예시 3은 예시 2와 마찬가지로 뜻밖의 일과 차질을 보여 준다. 하지만, 이 예시에서 사업주는 대비가 되어 있다. 그녀는 사업을 계속 운영하기 위해 여신 한도가 필요하다 그러나 최대한 빨리 여신 한도의 잔액을 상환한다.
예시 3: 적자를 낼 가능성이 있는 현금 유동성—대비가 됨
토론한다:
이 예시들은 현금 유동성 관리의 어려움에 대해 무엇을 가르쳐 주는가?
읽는다:
일반적으로 사업주는 현금 유동성에 어려움을 겪는다. 이 어려움 중 몇 가지는 다음과 같다.
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생소한 사업, 신용으로 받고 지급하기가 어렵다.
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확장 기회, 사용 가능한 현금의 양을 감소시킬 수 있다.
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재고, 사용할 수 있는 현금을 제한한다.
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신용으로 지급하는 고객, 유입되는 현금의 양이 지체된다.
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신용으로 지급하는 다른 사업체에 판매함, 유입되는 현금의 양이 지체된다.
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계절을 타거나 기타 요인으로 고르지 않은 판매, 현금 보유량에 최대치와 최소치를 찍을 수 있다.
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예상하지 못한 지출
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고객의 미납(부실 채권)
토론한다:
여러분 사업의 현금 유동성을 살펴보면 어떤 어려움이 있을 것으로 예측하는가?
3. 현금 유동성 향상을 위한 전략
읽는다:
사업에 현금 유동성의 선순환을 만들고 발생 가능한 뜻밖의 일과 좌절에 대비하기 위해 여러분이 할 수 있는 일이 많이 있다. 예를 들면, 여러분은 업계 표준 지급 조건을 조사할 수 있다. 일부 업계에서 판매 회사는 대금을 지급하라는 요구를 받기 전 90일 이상을 미룰 수 있다. 다른 업계에서는 보통 30일 이내에 대금을 지급해야 한다. 업계 표준 지급 조건을 이해하고 있다면, 여러분은 본인의 사업에 더욱 유리한 조건으로 협상을 진행할 수 있다.
토론한다:
사업주들은 일반적으로 요구되지 않는 한 현금 지급을 보류하고 가능한 한 빠르게 현금을 받거나 수금하고 싶어 한다. 처음에는 이 원리가 “무엇이든지 남에게 대접을 받고자 하는 대로 너희도 남을 대접하라”는 구주의 가르침과는 상충하는 것처럼 보일 수 있다.(마태복음 7:12) 사업주로서, 여러분은 이 원리들을 어떻게 조정하는가?
읽는다:
사업에서 현금 유동성 선순환을 만들 때, 고결성을 지니고 운영하는 것이 중요하다. 여러분의 사업에 대한 지급 조건을 이해하는 데 노력을 기울인다. 현명하게 지급 전략을 세운다. 여러분의 사업에 유리한 지급 조건을 만드는 데 노력을 기울인다. 지급 전략을 세우고 나면, 기대치를 분명하게 전달하고 모든 약속을 지킨다.
4. 적극적으로 현금 유동성을 관리함
읽는다:
주기적으로 사업용 은행 계좌를 확인하며 돈이 잘 해결되길 바라는 것만으로는 충분하지 않다. 여러분은 적극적으로 사업의 현금 유동성을 관리해야 한다.
성공한 사업주로서, 여러분은 언제라도 사업에서 얼마 정도의 현금이 사용 가능한지를 알고 있어야 한다. 현금 유동성을 관리하는 데 은행 예금 명세서에 의존하지 않는다. 가끔 계좌 잔액은 공급업자에게로 나가거나 고객에게서 들어오는 등, 진행 중인 지급을 포함하지 않는다.
여러분은 현금 유동성 추정을 작성하고 계속 다시 고쳐야 한다. 앞서 설명한바, 현금 유동성은 특정 기간 여러분의 사업에서 유입되거나 유출되는 현금의 시기와 양이다. 여러분의 추정은 다음 몇 달 동안 예상된 현금 유동성을 보여 주어야 한다. 여러분의 추정은 100퍼센트 정확하지는 않겠지만, 여러분이 월간 수익 및 변동 지출과 고정 지출에 대해 지속해서 추정치를 실제보다는 적게 잡는 것이 매우 중요하다.
흑자를 내는 현금 유동성은 사업체에 저절로 생기지 않는다. 이것은 각고의 노력과 신중한 계획을 통해 달성된다. 현재 현금의 위치와 미래 현금 유동성 추정을 알고 있다면, 여러분은 사업의 성공과 확장에 도움이 될 결정을 내릴 수 있다. 성공한 사업주들은 예상하지 못한 지출에 대비해 현금 예비비를 보유하며, 종종 현금 유동성이 필요한 프로젝트에 따라 신용 거래의 출처를 마련한다.